Если при чтении статей или при просмотре видео в интернете про инвестирование вы часто встречаете слова, смысл которых не знаете, то вам пора открыть словарь инвестора и пополнить свой словарный запас терминами из биржевого сленга.
Инвестиции – размещение капитала с целью получения дохода.
Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.
Инвестиционная стратегия — определяет характер инвестиций в зависимости от целей инвестора. Отличают 3 основных инвестиционных стратегии — агрессивная, умеренная, консервативная.
Спекуляция – покупка и продажа финансовых инструментов (валюта, акции, облигации и тд.) для получения выгоды от изменения их стоимости.
Отличие Инвестора от Спекулянта – Чаще всего по Инвестором называют человека вкладывающего деньги на долгие годы. Спекулянтом называют человека торгующего ежедневно с целью получения моментальных прибылей. Инвестиции обычно гораздо менее рисковый способ вложения чем спекуляция.
Профит (profit) — прибыль.
Прибыль – положительная разница между выручкой и затратами инвестора.
Потенциальная доходность – доходность, которую может получить инвестор от вложения.
Пассивы – Любая собственность, которая не приносит доход (отнимает ваши деньги).
Активы — Собственность, которая со временем дорожает или приносит доход. Квартира, сдаваемая в аренду — это актив. Квартира в которой вы живете — пассив. Автомобиль приносящий доход — актив. Автомобиль на котором передвигаетиесь для личных нужд или удовольствия — пассив.
Финансовые активы – вложения в средства финансового рынка: валюту, драгоценные металлы, ценные бумаги. С целью получения прибыли.
Капитализация — совокупность заемных средств и/или собственного капитала, обеспечивающая активы компании.
Котировка – цена актива, которую объявляет продавец или покупатель, по которой они готовы совершить сделку.
Курсовая стоимость – рыночная стоимость финансового инструмента.
Доходность – соотношение прибыли к вложенном средствам за определенный период.
Ценная бумага – документ, подтверждающий ваше право на имущество. Чаще всего это право собственности на долю в компании (акция), право на возврат долга с процентами (облигация), право купить-продать ценную бумагу по определенной цене (деривативы).
Акция— Долевая ценная бумага, подтверждающая ваше право на часть бизнеса.
Акционер — владелец акций, получающий прибыль по акциям в виде дивидендов. Акционер, владеющий простыми (голосующими) акциями, имеет право, помимо получения дивидендов, принимать участие в управлении акционерным обществом.
Free float – часть акций компании, находящаяся в свободном обращении. Эти бумаги обычно принадлежат розничным акционерам и не влияют на решение общего собрания. Чем выше free float компании, тем более ликвидны её акции. По действующим правилам в расчёт индекса Мосбиржи могут попасть только компании, у которых free float не ниже 10%.
Локап-период (Lock-Up) – период времени, в течение которого инвестор не может продать купленные во время первичного размещения (IPO) акции. Продолжительность варьируется от 3 до 6 месяцев. Некоторые брокеры позволяют продать раньше, но с существенной в свою пользу комиссией.
Лот – минимальное количество активов, которое инвестор может купить или продать на бирже в рамках одной сделки. Например, 1 лот акций Сбербанка равен 10 акциям, купить 5 или 15 нельзя.
Сплит – дробление акций компании для увеличения их числа в обращении. При этом полная стоимость всех акций остаётся неизменной. Сплит используется для снижения цены бумаг и их большей доступности для мелкого инвестора. Это мероприятие позволяет быстрее привлекать новые средства. Обратный сплит – объединение акций.
Премаркет – электронный аукцион, проводимый по определённым правилам утром перед началом торгов. Премаркет служит для формирования стакана заявок.
Постмаркет – электронный аукцион, на котором определяется цена закрытия дня. Во время постмаркета могут исполняться лимитные заявки, если они находятся на границах или за пределами дневного диапазона цен.
Эмиссия – Выпуск ценных бумаг.
Эмитент – организация выпускающая ценные бумаги (государство или юридические лица).
Облигации— Ценные бумаги, которые закрепляют долговые отношения. Инвестор предоставляет свои средства в долг, а эмитент обязуется вернуть их в определенный срок и заплатить проценты. Облигации выпускает государство и коммерческие организации.
ОФЗ (облигации федерального займа) – российские государственные облигации, эмитентом которых выступает Министерство финансов РФ.
Инвестиционный портфель – это набор финансовых инструментов, которые приносят инвестору доход. Портфель каждого отдельного инвестора уникален.
Инвестиционный фонд — фонд который принимает инвестиции от частных и юридических лиц с целью увеличения оборота и прибыли, которая делится согласно оферте между инвестиционным фондом и инвесторами.
Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью. Посредник, который дает доступ к биржевым торгам. Брокер обязан иметь лицензию.
Брокерский счет – специальный счет, с помощью которого инвестор совершает сделки по купле-продаже активов на фондовом рынке. Деньги, которые хранятся на российском брокерском счете, не застрахованы государством. Открывает его брокер (банк, брокерская или управляющая компании), который имеет право на осуществление брокерской деятельности.
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) – разновидность брокерского счета, который предоставляет инвестору налоговые льготы. Возможны 2 варианта льгот: по типу А, когда инвестор ежегодно имеет право вернуть 13 % от суммы инвестиций, но не более 52 000 руб., по типу Б, когда при закрытии счета инвестор не заплатит 13 % с прибыли от сделок.
«Голубые фишки» – акции наиболее надежных и крупных компаний, которые на протяжении долгого времени показывают стабильный рост (акции первого эшелона).
Эшелон — Это условные категории (первый, второй, третий), которыми обозначают привлекательность акций для инвесторов. Акции первого эшелона торгуются на бирже гораздо активнее, чем третьего. Принадлежность к эшелону определяеюь эксперты на основе ликвидности, спреда и волатильности акций.
Волатильность — колебания цены определенного финансового инструмента за выбранный промежуток времени. Обычно измеряется в процентах, где значения до 2% считаются низкой волатильностью, больше 10% — высокой.
Ликвидность — Показатель ликвидности определяет, насколько быстро инвестор сможет купить или продать актив по рыночной цене. Недвижимость — менее ликвидный инструмент, чем акции.
Спрэд – разница между лучшими ценами покупки и продажи в один и тот же момент времени. Если разница мала, спред считается узким, если значительна — широким.
Биржа — негосударственная организация, главная цель которой извлечение прибыли. Биржа сводит покупателей и продавцов, гарантирует безопасность сделок и берет за это комиссию. Фондовая биржа торгует ценными бумагами; товарная биржа — товарами по стандартам и образцам; биржи валютные осуществляют операции с валютой.
Фондовый рынок (Фондовая биржа) — Все сделки по торговле ценными бумагами, которые проводятся на бирже и за ее пределами.
В России две фондовых биржи: Московская (здесь в основном обращаются ценные бумаги российских компаний) и Санкт-Петербургская (для торговли иностранными ценными бумагами).
Срочный рынок — здесь торгуются деривативы: фьючерсы и опционы.
Захеджировать — зафиксировать будущую цену. Вы замораживаете сегодняшнюю ситуацию для того, чтобы применить её в сомнительном будущем. Хеджирование цены нужно для снижения риска.
Фьючерс — контракт, стороны которого обязаны купить-продать товар в будущем по оговоренной сейчас цене.
Опцион — дает право отложить сделку, закрепив ее условия. Дополнительная сумма, которую противоположная сторона получает «за неопределенность» ситуации (оплачивается в момент покупки опциона).
Трейдер — торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже.
Трейдинг — непосредственная работа трейдера: анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок.
Торговая сессия — период, когда биржа открыта и на ней можно совершать сделки.
Листинг — список всех ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже.
Лонг (long англ. – длинный) – торговая стратегия, при которой инвестор стремится заработать на росте стоимости актива и пассивном доходе с ценных бумаг. Лонг также называют длинной позицией.
Шорт (short англ. – короткий) – торговая стратегия, при которой инвестор стремится заработать на снижении стоимости актива. В отличие от лонга, шорт имеет смысл только с кредитным плечом. Открывая сделку, инвестор продаёт актив. Для закрытия сделки он должен выкупить актив с рынка по текущей цене.
Обратный выкуп акций (байбэк) – выкуп эмитентом части бумаг, находящихся в свободном обращении (free float) для поддержания их ликвидности и увеличения показателя EPS – прибыли на одну акцию. Является популярным методом корпоративного управления и перераспределения собственности компании.
ЛДВ (льгота длительного владения) – налоговая льгота, которая позволяет инвестору не платить налог на доходы при продаже ценных бумаг, если они были куплены 3 и более лет назад.
Кредитное плечо при маржинальной торговле – отношение суммы заёмных средств к собственным средствам инвестора. Применяется для достижения высокой доходности в кратчайшие сроки.
Просадка – временный убыток (снижение стоимости по сравнению с ценой приобретения) по отдельному активу или портфелю в целом.
Стоп-лосс (stop loss) – поручение брокеру продать акции, если котировки по ним опустились до неприемлемого для инвестора уровня и дальнейшее их снижение приведет к значительным убыткам. Это своего рода защита инвестора от потери капитала.
Тейк-профит (take profit) – поручение брокеру продать акции, если котировки по ним выросли до установленного инвестором уровня. В противоположность стоп-лоссу, тейк-профит – ограничитель прибыли.
Маржин-колл – требование брокера к инвестору внести дополнительные средства на торговый счёт. Так происходит, когда из-за просадки общая стоимость активов на торговом счету снижается. При этом инвестор не имеет достаточной суммы для поддержания открытых торговых позиций. При торговле без кредитного плеча маржин-колл не возникает. Кредитное плечо требует увеличения залога, поэтому инвестор несёт намного больший риск.
Доверительное управление – услуга управления вашими активами, когда по вашему распоряжению управляет профессионал за определенную комиссию. Доверенный управляющий осуществляет управление от своего имени, за вознаграждение в течение определенного срока, при этом денежные средства остаются в собственности инвестора.
Бычий рынок – состояние фондового рынка, когда котировки на ценные бумаги растут длительный период времени.
Медвежий рынок – состояние фондового рынка, когда котировки на ценные бумаги падают длительный период времени.
Форекс (валютная биржа) — валютный рынок, на котором можно спекулировать на разнице курсов.
IPO (initial public offering) — первичное публичное предложение (первое размещение акций компании на фондовой бирже).
Оффшор — зона льготного налогообложения, предоставляющая повышенную анонимность своим клиентам.
Гэп – это разрыв между минимальной и максимальной котировкой на бирже, визуально можно наблюдать на графике в виде пробела. Может образоваться после выходных дней, выхода плохих или хороших новостей об эмитенте, закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов, технических сбоев на бирже.
Дивидендный гэп – снижение стоимости акций после закрытия реестра акционеров (дивидендной отсечки) примерно на размер выплаченных дивидендов. Может длиться разный период времени: от пары дней до нескольких месяцев, потом закрывается, т. е. цена акции возвращается к прежнему значению.
Дивидендная отсечка – дата фиксации списка акционеров, которым будут выплачены дивиденды. Инвестор должен купить акции до этой даты, если хочет попасть в реестр. При этом, необходимо помнить о режиме торгов на бирже Т+2, когда акции переходят в собственность покупателя только через 2 дня после сделки.
Депозит — сумма денег, помещённая вкладчиком на хранение в депозитарий на определённый срок.
Депозитарий — Ведет учет и хранит ценные бумаги инвесторов (обычно эту услугу оказывает брокер).
Диверсификация — распределение капиталовложений для уменьшения рисков. Цена одного актива может пойти вниз, а другого актива — вверх: так они будут уравновешивать друг друга, и общая доходность по портфелю не просядет.
Технический анализ – совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Базовой основой является анализ графиков цен — «чартов» (от англ. chart — график, диаграмма) и/или биржевого стакана. Теоретически, технический анализ применим на любом рынке. Но наибольшее распространение технический анализ получил на высоколиквидных свободных рынках — на биржах.
Фундаментальный анализ – термин для обозначения методов прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности. Фундаментальный анализ используется инвесторами для оценки стоимости компании (или её акций), которая отражает состояние дел в компании, рентабельность её деятельности. При этом анализу подвергаются финансовые показатели компании: выручка, EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization), чистая прибыль, чистая стоимость компании, обязательства, денежный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные показатели компании.
Финансовый инструмент – финансовый документ, продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств.
Финансовый план — план распределения средств в определенном периоде для достижения поставленной цели.
Еврооблигации (евробонды) — облигации, выпущенные в валюте, отличной от валюты страны эмитента (не обязательно евро). Нужны инвесторам, чтобы не зависеть от какой-то одной валюты и снизить влияние инфляции.
ETF (exchange-traded fund) — биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного паевого инвестиционного фонда, с акциями ETF можно производить все операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ — операции по акциям ETF могут совершаться в течение всего торгового дня, и их цена меняется в зависимости от активности участников рынка. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций, биржевых товаров.
ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющей компанией. Подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.
Инфляция – снижение покупательной способности национальной валюты из-за увеличения денежной массы. На темпы инфляции влияет в т. ч. учётная ставка центрального банка. Повышение ставки снижает темпы инфляции, параллельно замедляя экономический рост и охлаждая потребительский рынок.
Девальвация – снижение курса национальной валюты относительно резервных валют (доллар, евро и др.). Девальвация может быть управляемой или стихийной, вызванной рыночными факторами. Управляемая девальвация применяется, например, для повышения конкурентоспособности экспортной продукции или приведения денежной массы в обращении в соответствие с экспортной выручкой в условиях сырьевой экономики. Стихийная девальвация – следствие потери контроля над денежным обращением со стороны центрального банка.
Деноминация – резкое (обычно кратное) увеличение стоимости национальной валюты за счёт уменьшения денежной массы в обращении. Как правило, деноминация сопровождается заменой денежных знаков на новые. Основные задачи, решаемые деноминацией: упрощение наличных расчётов и снижение банковских издержек.
Ревальвация – увеличение покупательной способности национальной валюты относительно иностранных валют и золота. Иногда применяется центральными банками для увеличения спроса на национальные активы со стороны зарубежных инвесторов.
Дефолт (default – англ. невыполнение обязательств) – полный или частичный отказ государства (суверенный Д) или компании (корпоративный Д) от выполнения своих долговых обязательств. Обыкновенный дефолт или банкротство – признание заёмщиком своей финансовой несостоятельности. Различают также технический дефолт, при котором должник временно отказывается от выплат, но готов выполнить свои обязательства позже. Суверенный дефолт – событие, означающее крах национальной экономики.
Источник: https://moreklientov.com/investor-dictionary/; https://smfanton.ru/nuzhno-znat/investicii-v-terminax-i-ponyatiyax-prosto-i-kratko.html; https://iklife.ru/investirovanie/slovar-investora.html
