Тренды: что это такое, их виды, линии тренда, длительность тренда

Многие из вас наверняка слышали такие фразы: «Тренд твой друг», «Следуй за трендом», «Не торгуй против тренда» и прочие. Конечно, все эти цитаты являются аксиомами трейдинга и прописными истинами, но далеко не каждый начинающий (да и не только) трейдер может дать правильное определение тренда, а уж тем более идентифицировать его на графике.

Конечно, свои определения тренда существуют и в моде, и в математике, и экономике, и в еще многих областях и сферах. Но нас интересует понятие тренда исключительно с финансовой точки зрения.

Что такое тренд

Некоторые начинающие трейдеры и люди, далекие от экономики, думают, что цены на финансовом рынке движутся хаотично. В действительности же ценовые колебания на рынке происходят достаточно закономерно — рынок движется в трендах.

Тренд (от англ. trend — тенденция) — это долговременная тенденция изменения исследуемого временного ряда.

Тренды могут быть описаны различными уравнениями — линейными, логарифмическими, степенными.

Тренд в экономике — это направление преимущественного движения показателей. Обычно рассматривается в рамках технического анализа, где подразумевают направленность движения цен или значений индексов.

Цены на рынке постоянно меняются — двигаются. Двигаться они могут в трех направлениях.

1. Вверх — это значит, что финансовый инструмент дорожает.
2. Вниз — финансовый инструмент дешевеет.
3. Вбок — так бывает, когда цена немного то подрастает, то падает. Потом опять подрастает и опять падает — как будто никак не может определиться, вверх ей идти или вниз.

Но восходящее или нисходящее движение цены — это еще не тренд.

Работу рынка можно сравнить с работой сердца. Когда сердце качает кровь, оно сначала напрягается, потом отдыхает, затем снова напрягается и снова отдыхает. То же самое происходит и с ценами. В движении любой цены экономисты выделяют импульсы и коррекции.

Импульс — это сильное, резкое движение в одном направлении, коррекция — небольшой откат, или отдых.

График показывает, как цена идет вниз через серию импульсов и коррекций. Движение цены в определенном направлении, включающее импульсные и коррекционные волны, — это тренд.

Иногда цена движется в определенном направлении через последовательность импульсов и коррекций. Это не тренды, цена просто идет то вверх, то вниз.

Экстремумы тренда

Экстремумы тренда — это точки перехода от импульсов к коррекциям и наоборот. В любом тренде выделяются экстремумы — максимумы (сверху) и минимумы (снизу). Максимумы еще называют вершинами, а минимумы — впадинами или донышками.

Чаще всего трендовые движения происходят на фондовом рынке у акций, поскольку они склонны к росту. Это связано с ростом прибыли и инфляции.

Реже тренды происходят на Форексе. Именно поэтому на этом рынке самое большое число спекулянтов и дейтрейдеров (торгуют внутри дня).

Типы трендов

На фондовом графике может существовать различное количество тенденций, но трендом будет именно превалирующая модель движения. Он может быть двух видов:

• медвежий (нисходящий, down-trend) — когда каждый новый максимум ниже предыдущего максимума, и новый минимум ниже предыдущего минимум;
• бычий (восходящий, up-trend) — где очередной максимум выше предыдущего максимума, а очередной минимум выше предыдущего минимума.

Рынок находится в тренде лишь 1/3 всего времени. Оставшееся время он колеблется в узком диапазоне без установления чёткой закономерности экстремумов. Такой промежуток времени называют флэтом. Его ещё называют боковым трендом, боковиком, консолидацией.  То есть при боковом тренде новый максимум находится примерно на том же уровне, что и предыдущий максимум, и новый минимум — примерно там же, где предыдущий минимум.

Идеальный боковой тренд найти сложно, потому что рынки стремятся выходить из боковиков. После небольшого периода неопределенности обычно снова начинаются восходящие или нисходящие тенденции.

Понятия «бычий» и «медвежий» используются по аналогии с понятиями трейдеры «быки» и «медведи».

Чтобы не путать разницу между бычьими и медвежьими трендами и понимать, о каком типе идет речь, надо представить поведение животного во время схватки. Когда бык нападает на врага, он поднимает его на рога, то есть бьет снизу вверх. Поэтому бычий тренд — восходящий. «Быки» на бирже — это трейдеры, которые рассчитывают, что цена пойдет вверх и пытаются заработать на росте.

Когда медведь нападает на врага — он его ударяет лапой сверху вниз, поэтому медвежий тренд — нисходящий. Аналогично «медведи» поступают на рынке — предполагают, что цены будут идти вниз и пытаются заработать на снижении.

Коррекция тренда

Иногда на бирже происходит такая ситуация: восходящий тренд нормально развивался — каждый максимум обновлял уровень предыдущего максимума, каждый минимум был выше предыдущего минимума. Но в какой-то момент максимум не обновился — началась коррекция. В этом случае трейдеры говорят, что тренд сломан.

Что будет с такой тенденцией дальше — неизвестно. Она может «набрать силу» и продолжить восходящее движение цены. А может смениться на обратную тенденцию или сначала уйти вбок и только потом — стать восходящей или нисходящей.

ВАЖНО: в случае надлома тренда нужно насторожиться и внимательно следить за развитием событий.

Линии тренда

Линия тренда — это прямая, проведенная через локальные экстремумы (две или более точки). Чаще всего строится через 2 точки. Редко, когда линия выдерживает касание более 4 раз.

Чтобы построить линии тренда нужно открыть график на большом таймфрейме (дневные или четырехчасовые графики). Можно открыть и более мелкие таймфреймы, но на них будет гораздо больше рыночного шума, ложных пробоев (теней). Поэтому построение линии может вызвать сложности. Плюс к тому же особого смысла в этом нету, поскольку на мелких участках рынка тенденция слишком не устойчива.

Прежде всего разобраться в основных правилах построения.

• Во-первых, стоит выделять не все максимумы и минимумы, а только самые существенные. Линия для восходящего тренда строится по двум наиболее значимым «донышкам» (уровни поддержки), для нисходящего — по двум «пикам» (уровни сопротивления). Кроме того, нужно правильно выбирать опорные точки для построения линии тренда. Здесь не существует универсальных рецептов, поэтому приведём один из наиболее действенных.

В качестве первой точки необходимо выбрать на участке графика самое низкое «донышко» или самый высокий «пик» (в зависимости от анализируемого тренда).

• Вторая точка — это соседний с первым максимум (минимум). В этом случае через некоторое время произойдёт пробой трендовой линии и появится возможность провести новую.

Теперь рассмотрим способы построения трендовых линий. Их всего два: по телам и по теням свечей. Какой использовать — выбирайте сами, поскольку и тот, и другой вид разметки верен. Главное — придерживаться выбранного способа постоянно.

Подобные линии являются сильными уровнями поддержки и сопротивления. Чем длительнее они удерживают цены, тем сильнее уровень. Это условные линии, от которых ранее цена “отскакивала”.

• Сопротивление – линия, что рисуется вверху. Она “сопротивляется”, не дает цене подняться.
• Поддержка – напротив, не дает цене упасть ниже и “поддерживает” ее.

Если трендовая линия используется как уровень поддержки, от него необходимо либо покупать, либо фиксировать продажи. Если в качестве уровня сопротивления — продавать или фиксировать ранее открытые покупки. 

Почему? Это вопрос психологии, а также баланса спроса и предложения. Нет желающих покупать по столь дорогой цене? Значит выше определенного уровня цена не поднимается. До поры, до времени. Пока не придет покупатель, который насмотрелся позитивных новостей и стал покупать и еще раз покупать. Результат? Цена стремится вверх.

Если же цена уверенно “пробила” линию – значит психология рынка изменилась, это пробой. И вскоре рынок нащупает новую поддержку и новое сопротивление.

Также есть некие психологические уровни, которые очень быстро бросаются в глаза. Часто эти линии формируются на круглых числах, таких как 10, 20, 35, 50 и особенно 100. Например, уровень в 100 или 200 руб. по акции всегда будет привлекать внимание большего количества трейдеров, чем цена 34 или 67 руб. Эти психологические уровни вновь и вновь вынуждают трейдеров покупать и продавать.

Скажем, цена акции 120 долларов, она падает и приближается к 100 долларам. Многие трейдеры начинают покупать, несмотря на падение, будучи в уверенности, что цена не сможет пробить столь важный психологический барьер с цифрой 100. Так часто и происходит.

В результате, цена доходит до ровной цифры и “отскакивает” от нее, будучи не в силах с ней справиться. Так срабатывает линия поддержки, что словно “поддерживает” цену снизу.

Статистически доказано, что на таких точках объемы торгов сильно возрастают. Однако будут ли преобладать покупки или продажи — вопрос закрытый, ведь каждый участник фондового рынка преследует свои цели.

Каналы

Очень часто строят ценовые каналы. Это одна из модификаций использования линий трендов.

Канал может идти вверх, вниз или быть горизонтальным флетом (самое вкусное). Торги в канале ведутся до тех пор, пока цена его не пробьет. Преимуществ масса – сразу видно направление тренда, стенки канала выступают точками “отскока” цены, в общем, все довольны.

Чтобы очертить канал, необходимо к основной трендовой полосе добавить такую же параллельную линию, но с другой стороны ценового диапазона. Таким образом, ограничиваются уровни возможной волатильности и дается представление о торговом канале.

Очень часто тренды «ломаются». Это момент когда цена уходит за линию. В этом случае нужно перестроить её по новым сформировавшимся экстремумам (если это возможно).

Пробитие одного из технически важных уровней, как правило, меняет роль этого уровня на противоположную. Предположим, на графике было круглое сопротивление в 100 руб. за акцию, которое оберегало медвежьи позиции. После его прохождения оно становится поддержкой, которая будет стоять на стороне быков. То же самое относится и к линиям тренда.

В целом выход за пределы ценового канала это отличная возможность для фиксации прибыли или добора позиции.

Виды трендов по времени

Кроме направления тренда, тенденции можно классифицировать по времени. Существует три основных вида трендов по времени:

• долгосрочный тренд,
• среднесрочный тренд,
• краткосрочный тренд.

Каждый вид тренда, является частью тренда старшего периода. В зависимости от занятости трейдера, он может выбрать интересующий его таймфрейм и выявлять рыночную тенденцию на указанном участке графика.

Долгосрочный тренд

Долгосрочный тренд (первичный, основной) определяется на больших таймфреймах: дневках, неделях, месяцах, годах. Обычно используется для анализа инвесторами, здесь не о каких спекуляциях говорить не приходится. Чаще всего на них торгуют крупные рыночные игроки и инвесторы.

Кроме того, долгосрочный тренд используется инвесторами, умеющими сопоставлять информацию с разных таймфреймов. Цель: вход в сторону глобального (долгосрочного) тренда, как можно с меньшим риском для депозита.

Этот глобальный тренд, по теории Доу он длится 1-3 года что, впрочем, может меняться.

Среднесрочный тренд

Среднесрочный тренд (вторичный, промежуточный) обычно является коррекционным движением долгосрочного тренда. Эти тренды, которые длятся от одного месяца до полугода. Это коррекционные тренды, которые идут вразрез основным.

Краткосрочный тренд

Краткосрочный тренд определяется на минутных графиках.  Это тенденции, которые зачастую не поддаются техническому анализу и зависят от многих событий, в том числе случайных. Состоят из небольших колебаний и иногда идут вразрез со среднесрочными трендами. Длятся от одной недели до месяца.

Помните: ни один долгосрочный тренд не начинается и не заканчивается неожиданно. Большая часть тенденций рынка развивается по одному и тому же сценарию.

Иногда маленькие тренды направлены в ту же сторону, что и крупные, иногда — в обратную. Например, в течение дня евро подешевело по отношению к доллару. Если отразить движение курса на графике, появляется четкий нисходящий тренд.

А если посмотреть на недельный график курса евро к доллару, то по нему видно движение евро вверх — это четкий восходящий тренд.

Месячный график представляет иную картину: был боковик, потом — попытка выхода в бычий тренд и вновь возврат в боковик.

Фазы тренда

Существует ещё один важный момент, о котором нельзя не упомянуть, — фазы тренда. Выделяют три фазы тренда:

1. Становление (рынок определяется с направлением);
2. Распределение — накопление (накапливание позиции) и насыщение (затухание тренда);
3. Завершение (разворот);

Во время первой фазы — накопления — крупные инвесторы и игроки скупают или продают финансовые активы.

Во время фазы распределения к ним присоединяются другие участники, в результате чего на графике появляются длительные импульсные движения и короткие коррекционные.

Третья, завершающая фаза — период, когда цена достигает максимальных значений. Именно в это время крупные игроки начинают фиксировать свои позиции и выводить деньги.

Существует несколько общепринятых видов визуального восприятия биржевых цен фондовых инструментов. Среди них основными — свечные, линейные, барные графики. Трейдерам без проблем доступны любой из представленных видов, но чаще используются свечные конфигурации.

Три способа отображения тенденции и цены:

• Первый способ — обычная линия. Линейный график знаком большинству обывателей. Это одна линия, которая последовательно соединяет усредненные точки движения биржевых котировок на фондовом рынке. Этот вид графиков признается наименее информативным, однако он более удобен для визуального определения общих тенденций.

• Второй способ — область — его обычно применяют в финансовых новостях. Например, графики на РБК или Инвестинг чаще показывают в виде областей. Отражение через область примерно то же самое, что через линию.

Первые два способа вполне годятся для обычных людей, но для аналитиков они мало информативны. Аналитики предпочитают изучать тренды в формате японских свечей или баров, потому что они более информативны, чем линии и области.

• Свечной или барный график

  Японские графики представляют собой набор свечей. Каждая из них показывает цену открытия и закрытия, а также минимальную и максимальную цену за отчетный период. Для обозначения различий в направлении движения цены свечи окрашиваются в разные цвета.

Техническая суть барных графиков по своему функционалу идентична свечам, но иллюстрируется немного иначе. Каждый бар отражает биржевые котировки за определенный период. Выглядит он как вертикальная линия, слева отображается фреска, которая говорит, по какой цене было открытие, а справа изображено закрытие. Размер бара — это диапазон цены за временной интервал.

Свечи и бары работают одинаково. Свеча (бар) показывает колебания цены за определенный промежуток времени. Например, если мы смотрим цены на акции за час, каждая свеча — это колебания цен в течение часа.

У свечи есть две части: тело и тени с обеих сторон. Тени напоминают фитили обычных свечей, а тело — их восковую часть. Отсюда и название.

Тени свечей показывают, до каких уровней доходила цена в течение определенного момента времени. А тело дает информацию о том, где была цена на начало и на конец временного интервала — например, часа. Цвет тела помогает сходу определить, выросла цена за определенный период времени или упала. На графике ниже зеленые свечки показывают рост, а красные — снижение цены.

Бары устроены так же, только у них тело ограничивается горизонтальными линиями, направленными в левую и правую сторону. А вертикальные линии выше и ниже тела — это тени.

Свечи и бары могут указывать на возможные развороты трендов. Например, возможна ситуация, которая характеризуется наличием 3-4 свечей подряд, у которых почти нет тела. Это означает, что в течение часа цена дергалась вверх и вниз, но к концу часа вернулась примерно туда же, где была в начале часа. Такие свечи показывают «неопределенность». Быки и медведи не могут определить, кто же из них сильнее.

В финансовых новостях обычно показывают линии или области. Но если самостоятельно анализируете рынок — изучайте именно свечи и бары — они информативнее.

Разрывы тренда (гэп)

Гэпы, или разрывы тренда, показывают, что определенный рынок какое-то время не работал. Например, Московская биржа не работала, а на европейской или американской биржах в это время шли торги. На зарубежных рынках цены на некоторые инструменты изменились. И когда на Московской бирже начался новый торговый день, цены на эти инструменты оказались не там, где были накануне — появился гэп. Также гэпы появляются и при очень сильном “скачке” цены.

Гэпов особенно много на фондовых рынках, потому что они закрываются на ночь. На валютном рынке их меньше, потому что он не работает только по субботам и воскресеньям. Гэпы мешают «видеть» тренды, но сориентироваться все равно можно.

Всего есть три вида гэпов:

• на разрыв (сопровождается повышенными объемами);
• на отрыв (в очень сильном тренде);
• на излет (незадолго до разворота цены).

В любом случае, гэпы нужны, в первую очередь, для форекса и рынка акций, в бинарных опционах с ними работают достаточно редко.

Как лучше торговать по тренду

Существуют знаменитые фразы:

• Торгуйте только в направлении тренда
• Trend is your friend (тренд – твой друг)

Их можно назвать важнейшими основами торговли по тренду. Даже тот, кто далёк от правил и нюансов трейдинга может сделать деньги, если просто войдет в начале или середине движения по тренду.

Что следует знать трейдеру при торговле по тренду:

• Он не может длиться бесконечно;
• Направление движение цены не изменяется мгновенно. Проходит какое-то время прежде чем рынок окончательно развернется. Исключениями являются V-образные развороты. Они лучше всего работают на смене падающего тренда в восходящий и сопровождаются большими объёмами;
• Самая простая стратегия на бирже — это сидеть в тренде и не дергаться. Инвесторы её называют «купи и держи» (buy and hold);
• Открывать позиции против тренда (искать точки разворота), это все равно что пытаться остановить движущийся поезд. Также Ларри Вильямс сравнивал подобную игру с ловлей летящих вниз ножей;
• На рынке регулярно возникают трендовые движения;
• Скользящая средняя с периодом 55 на дневных графиках является аналогом трендовой линии;

Однако несмотря на все умные слова и советы сложностей при торговле по тренду предостаточно:

• Находясь в плюсе, многие трейдеры упорно ищут точки разворота, поскольку им хочется что-то сделать. Длительная позиция в плюсе вызывает некую боль того, что не хочется терять прибыль.
• Большинство зарождающихся трендов так и не перетекают в нечто большое, поэтому часто бывают ложные входы.
• Тренды могут менять свой угол наклона, перебивая предыдущий минимум. В итоге большинство инвесторов выходят с рынка, а тенденция продолжается.

Внимание!  Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

Источники: https://www.financialguide.ru/encyclopedia/trend; https://life.akbars.ru/pf/trendy-na-finansovom-rynke/1; https://greedisgood.one/tehnicheskiy-analiz-fondovogo-rynka#i-19; http://www.tevola.ru/trading/method-analiz/tekhnicheskij-analiz/vidy-trendov.html; https://binguru.net/texnicheskij-analiz-2665

—